《金融時報》報道，美國銀行最新調查顯示，投資人正以2009年以來最快速度大舉增持美股科技股，推動市場從4月川普關稅引發的拋售潮中迅速反彈。科技股配置在4月至7月期間出現近16年最大增幅，顯示市場對關稅風險反應冷淡，並持續押注「美股七雄」的獲利成長潛力。

那斯達克指數自4月低點以來已上漲逾33%，晶片龍頭英偉達更在上周成為全球首家市值突破四萬億美元企業。微軟、Meta、Alphabet、亞馬遜、蘋果及特斯拉將於未來兩周內公布第二季財報，市場期待驚喜表現。

儘管科技股吸引力強勁，但估值仍為主要隱憂。美銀指出，目前淨14%基金經理人超配科技股，明顯高於上月的1%。聯博投資認為，美國近期放寬對中晶片出口管制，對AI及半導體類股構成利多。

美元持續走弱亦成為投資焦點。基金經理人普遍看空美元，資金轉向歐洲市場，淨41%投資人超配歐股，創近年新高。歐元同樣受惠，淨增持比例升至2005年以來最高。